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IBK투자증권에서 26일 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "다양한 경로의 확장"라며 투자의견을 '적극매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '적극매수'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '강력매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "시장에서는 CJ프레시웨이 1분기 영업실적에 대한 우려가 큼. 2분기 연속 기대치를 하회하는 수치이고, 지난해 4분기 증가한 비용 여파가 작용하고 있기 때문. 하지만, 이러한 우려는 과도하다고 판단. 1) 외형성장세가 시장 및당사 기대치를 충족할 것으로 보이고, 2) 주요 사업부 실적 성장세가 뚜렷하며, 3) 외식경로 거래처 확대에 따른 점유율 증가가 이어지고 있으며, 4) 동탄물류센터 비용 증가분을 고려하더라도 기존 추정치와 크게 차이가 나지 않고 있기 때문. 당사 에서는 기존 추정치인 매출액 6,701억 원(전년동기대비 +18.7%), 영업이익 133억원(전년동기대비 +25.6%)을 유지."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "일부에서는 2분기부터 외식경기 둔화에 따른 동사의 펀더멘탈 하락을 우려. 하지만, 이를 걱정할 필요는 없음. 1) 주요 거래처 점당 매출액 감소를 신규 거래처 확보로 커버하고 있고, 2) 단체급식 수주물량 확대에 따라 이익 기여도가 증가하고 있으며, 3) 상반기 원료 사업부 부진은 하반기 제조라인 통합 및 그룹사 물량 확대로 재차 성장세로 전환될 전망이며, 4) 점진적으로 동탄물류센터 비용 부담이 완화되며, 5) 차입금 감소에 따른 이자비용 완화가 기대되기 때문. 상반기의 경우 급식경로 식자재, 단체급식, 프레시원 경로 성장세가 뚜렷하게 나타날 가능성이 높음. 여기에 하반기 제조라인 통합에 따른 효과와 지난해 1회성 비용 기저가 더해지면 역사상 최대 실적을 달성할 것으로 전망. 전혀 우려할 시점이 아님."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '적극매수'의견 및 목표주가 73,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 31.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.26 목표가 73,000 투자의견 적극매수

- 2023.04.11 목표가 73,000 투자의견 적극매수

- 2023.02.13 목표가 73,000 투자의견 적극매수

- 2023.02.03 목표가 73,000 투자의견 적극매수

- 2023.01.04 목표가 73,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.26 목표가 73,000 투자의견 적극매수 IBK투자증권

- 2023.04.21 목표가 46,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.04.18 목표가 50,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.02.14 목표가 53,000 투자의견 BUY 하이투자증권