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DS투자증권에서 21일 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "경기 침체에 빛날 푸드서비스와 밀솔루션"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

DS투자증권 장지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '강력매수'의견에서 'BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "CJ프레시웨이의 100% 자회사 송림푸드와 제이팜스가 23년 3월 31일 합병. 소스와 HMR 등 조미식품 제조사인 송림푸드가 농산물 전처리 전문회사 제이팜스를 흡수합병하는 것으로 경쟁력강화와 경영 효율성 제고가 기대. CJ프레시웨이가 조달한 식자재를 합병법인이 전처리하고 소스를 첨가해 반조리 상품, 맞춤형 밀키트 제조를 한 번에 담당하게 됐음. 향후 CAPA 확대와 함께 푸드서비스 사업 효율성 개선, 식자재 유통 밀솔루션 사업 확대, 계열사 상품 제조까지 확대할 전망."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "1분기 실적은 연결기준 매출액 6,647억원(+18% YoY), 영업이익 128억원(+21% YoY, OPM 1.9%)으로 시장 기대치를 부합할 전망. 1)식자재유통은 매출액 5,028억원(+16% YoY), 영업이익 117억원(-4% YoY, OPM 2.3%)으로 전년도 리오프닝 기저효과와 핵심경로 거래처 확대, 솔루션 사업을 통한 고객 확보로 외형 성장이 기대되나 수익성은 외식경기 부진 영향으로 다소 둔화될 전망. 2)급식은 매출액 1,430억원(+27% YoY), 영업적자 -7억원(적지, OPM -0.5%)으로 수주증가 및 식수회복에 따른 외형 성장과 수익성 개선이 기대. 비수기임에도 유의미한 적자폭 축소가 나타나고 있어 긍정적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 57,000원이 고점으로, 반대로 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 46,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '적극매수'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.21 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.05 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2022.08.11 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.12 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.21 목표가 46,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.04.18 목표가 50,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.04.11 목표가 73,000 투자의견 적극매수 IBK투자증권

- 2023.02.14 목표가 53,000 투자의견 BUY 하이투자증권