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한화투자증권에서 11일 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "경쟁력 확대가 증명되고 있다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

한화투자증권 남성현, 박준기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 93.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "2020 년에도 차별적 성장을 예상합니다. 예상대비 저조한 실적에도 불구하고 당사에서는 4분기 실적을 나쁘지않게 해석하고 있다. 그러한 이유는 1) 대형업체 수주 증가로 인해 프랜차이즈 경로 거래처수가 증가세로 전환되었고, 2) 단체급식 신규수주금액이 역사적 최고치를 기록하였으며, 3) 주요 자회사인 송림푸드 및 제이팜스 실적 성장이 이루어지고 있기 때문이다."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "CJ프레시웨이 4분기 실적이 발표되었다. 매출액은 7,808억 원(전년동 기대비 +8.6%), 영업이익 145억 원(전년동기대비 -17.4%)을 달성하 였다. 영업이익 기준으로 당사 추정치를 약 20%이상 하회한 수치이다. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY와 목표주가 5만원을 유지한다. 부진한 영업환경에도 불 구하고 차별적인 실적 성장이 이루어지고 있어 긍정적인 시각을 유지 한다. 단기적으로 내수시장 위축에 따른 실적 감소 가능성은 높지만, 장기적인 관점에서 펀더멘탈은 이상 없다는 의견이다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 44,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 50,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 22.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.11 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.17 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.08 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.18 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.08.23 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.11 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.02.11 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.02.11 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.11 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권