thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 유통업종 +2.76% - 증권사 목표주가 44,000원, 현재주가 대비 75% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.41%, 외국인 19.98% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 29,650원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 22일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.15% 하락하면서 25,050원을 기록하고 있는 CJ프레시웨이는 지난 1개월간 9.24% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ프레시웨이의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 CJ프레시웨이의 위험을 고려한 수익률은 -7.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 유통업종의 위험대비수익률 2.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ프레시웨이가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
도이치모터스	1위	2.3%	1위	0.9%	1위	0.3
해마로푸드서비스	2위	1.9%	5위	-9.8%	3위	-5.1
파마리서치프로덕트	3위	1.8%	2위	-1.7%	2위	-0.9
CJ프레시웨이	4위	1.2%	4위	-9.2%	5위	-7.6
다우데이타	5위	0.9%	3위	-6.3%	4위	-6.9
코스닥	-	0.9%	-	1.6%	-	1.7
유통	-	1.5%	-	3.0%	-	2.0

관련종목들 혼조세, 유통업종 +2.76%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업종은 2.76% 상승중이다.

다우데이타	8,220원 ▼20(-0.24%)	도이치모터스	7,960원 ▼50(-0.62%)
파마리서치프로덕트	33,900원 ▲250(+0.74%)	해마로푸드서비스	2,615원 ▲20(+0.77%)

증권사 목표주가 44,000원, 현재주가 대비 75% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ프레시웨의 평균 목표주가는 44,000원이다. 현재 주가는 25,050원으로 18,950원(75%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 남성현 에널리스트가 " 두말하면 잔소리! Top-Pick, 3분기 실적은 당사 기대치에 부합할 것으로 추정한다. 3분기 연결기준 매출액은 7,887억 원(전년동기대비 +12.0%), 영업이익 177억 원(전년동기대비 +33.8%)에 이를 것으로 예상: ▶ 전방산업 악화에도 불구하고 시장재편에 따라 점유율 확대가 이어지고 있고, ▶ 구매통합 물량 증가가 지속되고 있으며, ▶ 디마케팅 마무리에 따른 외식경로 매출액 증가가 예상되기 때문…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 50,000원을 제시했고, KB증권의 박애란 에널리스트가 " 하반기에도 호실적 지속될 전망 , -3Q 영업이익 29.7% 증가 예상, 단체급식 경로 다변화 효과와 식자재 유통부문 수익성 개선 반영 -하반기에도 실적 모멘텀은 지속될 전망이다. ① 단체급식 거래처가 급증한 가운데 상대적으로 비수기인 상반기보다 하반기에는 인건비 부담이 축소될 수 있고, ② 인건비 상승을 반영한 단가 인상 효과 확대, ③ 매장 규모에 따라 초기 비용 부담이 큰 컨세션 경로의 수익성 개선 등이 예상되기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월17일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 32,639주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 58,593주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 98,792주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 CJ프레시웨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.73%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.41%, 외국인 19.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.41%를 보였으며 외국인은 19.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.3%로 가장 높았고, 외국인이 25.4%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.26%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 29,650원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 29,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,650원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 29,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 29,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.