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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들은 일제히 하락, 유통업종 -0.33% - 증권사 목표주가 49,100원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.99%, 외국인 17.93% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정수준 - 주요 매물구간인 38,800원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 28일 오후 12시5분 현재 전일대비 4.02% 오른 41,400원을 기록하고 있는 CJ프레시웨이는 지난 1개월간 2.59% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ프레시웨이의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 CJ프레시웨이의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 유통업종의 위험대비수익률 1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ프레시웨이가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
큐렉소	1위	3.2%	1위	40.5%	1위	12.6
서부T&D	2위	2.4%	2위	5.9%	2위	2.4
CJ프레시웨이	3위	1.9%	5위	-2.6%	5위	-1.3
다우데이타	4위	1.8%	3위	1.7%	3위	0.9
파마리서치프로덕트	5위	1.7%	4위	-2.2%	4위	-1.3
코스닥	-	0.6%	-	4.3%	-	7.1
유통	-	0.7%	-	0.6%	-	1.0

관련종목들은 일제히 하락, 유통업종 -0.33%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 유통업종은 0.33% 하락중이다.

서부T&D	18,100원 ▼450(-2.43%)	파마리서치프로덕트	39,700원 ▼400(-1.00%)
큐렉소	11,700원 ▼100(-0.85%)	다우데이타	11,900원 ▼50(-0.42%)

증권사 목표주가 49,100원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ프레시웨의 평균 목표주가는 49,100원이다. 현재 주가는 41,400원으로 7,700원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 박애란, 이창민 에널리스트가 " 2017년 이익 회복 국면 진입, 2017년 실적 개선과 구조적 성장 요인에 대해 긍정적으로 판단한다. 5월 단기 급등에 대한 피로감으로 조정받은 현 시점에서는 매수 관점의 접근이 유효하며 Valuation 부담보다는 실적 회복 국면 진입, 하반기 이익 급증, 장기 성장성 등에 주목할 필요가 있어 보인다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 52,000원을 제시했고, 한화투자증권의 남성현, 장지혜 에널리스트가 " 전략적 변화가 이루어지는 시점, …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.93%로 업종평균 수준. PBR은 1.93임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ프레시웨이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	CJ프레시웨이	서부T&D	큐렉소	파마리서치프로덕트	다우데이타
ROE	-2.3	0.8	-43.0	8.3	10.4
PER	-	171.7	-	26.2	2.5
PBR	1.9	1.4	4.9	2.2	0.3
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 59,801주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 13,908주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 73,709주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 CJ프레시웨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.88%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.99%, 외국인 17.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.99%를 보였으며 외국인은 17.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.84%로 가장 높았고, 기관이 28.03%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.11%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정수준

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 38,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 38,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,800원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 38,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 38,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.