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◇나라엠앤디(시세분석,외인동향,기업분석)











[이데일리 양미영기자] 대신증권은 15일 "나라엠앤디의 1분기 실적이 부진했지만 안정적인 수주로 2분기 회복이 기대된다"며 목표가를 3520원에서 2810원으로 하향하고, 매수의견을 유지했다. 다음은 리포트 주요 내용이다.-270억원 규모의 수주잔고 감안, 1분기 일시적 현상. 1분기 상당히 위축된 실적을 기록하였다. 동사는 해외자동차 및 가전업체들로부터의 수주가 증가하면서 분기별 매출액 변동성이 커진 것이 원인으로 판단된다. 이번 1분기도 이러한 요인으로 매출액 100억원대 이하로 하락하였으나, 수주잔고는 270억원으로 200억원대 중반수준을 유지하고 있어, 2분기 바로 회복될 것으로 예상된다.-수익성은 외형축소에 따른 고정비부담으로 영업이익이 줄어들었고, 수출확대에 따른 환차손 발생으로 경상이익도 축소되었다.-지난해 2분기부터 둔화된 수익성이 회복되고 있다는 구체적인 시그날이 나타나지 않고 있으나, 1분기 실적에서 원가율이 이전 89%수준에서 82%로 떨어진 점을 감안하면 2분기에는 가시적인 성과를 기대해볼 수 있을 것으로 예상된다.-따라서 1분기 실적을 감안, 연간추정을 하향하면서, 목표주가도 2810원으로 조정하지만, 투자의견 매수를 유지한다.(전용범 애널리스트)＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

나라엠앤디 (051490) Nara Mold