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- 위험대비수익률 -2.6으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 정보기기업종 -0.99% - 증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 18,700원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -2.6으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 27일 오후 12시5분 현재 전일대비 3.25% 하락하면서 17,850원을 기록하고 있는 토비스는 지난 1개월간 7.03% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 정보기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 토비스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 토비스의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 정보기기업종의 위험대비수익률과 동등한 수준을 보였기 때문에 업종대비 성과는 나쁘다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 토비스가 속해 있는 정보기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대아이비티	1위	7.7%	5위	-34.2%	5위	-4.4
아이리버	2위	3.6%	1위	17.1%	1위	4.7
토비스	3위	2.7%	4위	-7.0%	4위	-2.6
코텍	4위	1.8%	3위	4.6%	3위	2.5
빅솔론	5위	1.6%	2위	7.6%	2위	4.7
코스닥	-	0.7%	-	5.6%	-	8.0
정보기기	-	1.3%	-	-3.4%	-	-2.6

관련종목들도 하락 우위, 정보기기업종 -0.99%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 정보기기업종은 0.99% 하락하고 있다.

빅솔론	11,400원 ▼200(-1.72%)	현대아이비티	6,010원 ▼150(-2.44%)
코텍	12,650원 ▲150(+1.20%)	아이리버	6,300원 ▼60(-0.94%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 토비스의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 17,850원으로 7,150원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자증권의 김현석 에널리스트가 " 기대치를 뛰어넘는 서프라이즈, 동사는 4분기에 매출액 1,957억원(+69.8% YoY, +19.9% QoQ), 영업이익 223억원(흑 전 YoY, +61.6% QoQ)을 기록했다. LCM/터치패널 매출액이 1,690억원(+70.1% YoY, +16.5% QoQ)을 기록하면서 성장을 견인했다. 고객사가 추가되고 신제품 매출이 발생하면서 LCM 매출액이 전분기대비 26.9% 증가했기 때문이다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, NH투자증권의 손세훈 에널리스트가 " 2015년 신규 고객사 확보로 성장 드라이브 지속, 카지노용 Curved 모니터는 2014년 12월부터 유럽 슬롯머신 업체로 공급되기 시작하였으며 본격적인 매출은 2015년 1분기부터 반영될 것. 따라서 카지노용 모니터는 여전히 성장 추세. 2015년에는 2014년 대비 22.8% 성장 가능. 상반기부터 카지노용 터치패널 내재화를 시작하며 이익률도 전년 대비 개선될 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.13%로 업종평균 수준.PER은 34.09로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.78로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 토비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	토비스	빅솔론	아이리버	현대아이비티	코텍
ROE	11.1	20.2	-124.2	-30.0	9.6
PER	34.1	6.7	-	-	10.7
PBR	3.8	1.3	10.8	8.7	1.0
기준년월					2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 2월25일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 127,258주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 308,740주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 435,998주를 순매수했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 토비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.92%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 9.75%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.58%를 보였으며 기관은 10.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.96%로 가장 높았고, 외국인이 9.62%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.4%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 18,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,700원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 18,700원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 17,400원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 17,400원대의 지지가능성과 18,700원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)토비스 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
(주)토비스 (정정)타인에대한채무보증결정
2월25일 :2월9일 :