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- 위험대비수익률 -3.7로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들 상승 우세, 정보기기업종 +1.43% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 4,525원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -3.7로 하위권, 업종평균치보다 낮아 6일 오후 1시25분 현재 전일대비 2.02% 오른 4,300원을 기록하고 있는 토비스는 지난 1개월간 6.83% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 정보기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 토비스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 토비스의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 정보기기업종의 위험대비수익률인 -3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 토비스가 속해 있는 정보기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에이텍	1위	6.4%	1위	51.8%	1위	8.0
에스비엠	2위	2.6%	2위	10.9%	2위	4.1
토비스	3위	1.8%	5위	-6.8%	4위	-3.7
빅솔론	4위	1.7%	3위	-2.1%	3위	-1.2
코텍	5위	1.1%	4위	-4.4%	5위	-3.9
코스닥	-	1.0%	-	-5.5%	-	-5.5
정보기기	-	1.3%	-	-3.9%	-	-3.0

관련종목들 상승 우세, 정보기기업종 +1.43%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 정보기기업종은 1.43% 상승중이다.

에스비엠	3,210원 ▲35(+1.10%)	빅솔론	5,120원 0 (0.00%)
코텍	9,990원 ▲30(+0.30%)	에이텍	4,455원 ▲580(+14.97%)

5월16일에 토비스 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	633.6억	13.7억	10.5억
직전분기 대비	14.7% 감소	66.0% 감소	63.0% 감소
전년동기 대비	7.5% 감소	63.9% 감소	60.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.6%로 업종평균 상회. PER은 4.66으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.07임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 토비스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	토비스	코텍	에스비엠	에이텍	빅솔론
ROE	23.0	13.4	27.7	12.3	16.9
PER	4.7	6.9	5.3	9.0	5.1
PBR	1.1	0.9	1.5	1.1	0.9
기준년월	2012년3월		2012년3월		2012년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 8월2일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 85,865주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 848주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 85,017주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 토비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.4%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.05%를 보였으며 외국인은 2.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.67%로 가장 높았고, 외국인이 5.14%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,525원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,525원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,525원대는 전체 거래의 26%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,365원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,365원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 4,365원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.