thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 -1.12% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 과열 - 주요 매물구간인 2,200원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 18일 오후 2시40분 현재 전일대비 7.51% 오른 2,435원으로 강세를 보이고 있는 캠시스는 지난 1개월간 37.18% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 캠시스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 캠시스의 위험을 고려한 수익률은 9.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 7.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 캠시스가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스맥	1위	4.3%	5위	-45.6%	5위	-10.6
캠시스	2위	3.8%	1위	37.2%	1위	9.7
파인테크닉스	3위	3.6%	2위	8.7%	2위	2.4
비에이치	4위	3.6%	3위	-4.4%	3위	-1.2
트레이스	5위	1.8%	4위	-5.8%	4위	-3.2
IT부품	-	1.2%	-	9.1%	-	7.5
코스닥	-	1.0%	-	7.6%	-	7.6

관련종목들 혼조세, IT부품업종 -1.12%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 IT부품업종은 1.12% 하락하고 있다.

파인테크닉스	11,300원 ▲400(+3.67%)	비에이치	5,710원 ▼440(-7.15%)
에스맥	10,500원 ▼10700(-1.87%)	트레이스	5,170원 ▼260(-4.79%)

11월17일에 캠시스 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	583.8억	29.5억	79.0억
직전분기 대비	99.8% 증가	247.2% 증가	흑자전환
전년동기 대비	69.5% 증가	46.8% 증가	341.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.18%로 업종평균 수준. PBR은 0.93으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 캠시스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	캠시스	트레이스	에스맥	파인테크닉스	비에이치
ROE	-8.8	-12.4	37.3	4.5	8.5
PER	-	-	7.4	18.8	18.8
PBR	0.9	3.2	2.8	0.9	1.6
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 1월13일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 41,725주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 769,132주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 810,857주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 캠시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 4.27%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 14.56%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 2.01%를 보였으며 외국인은 1.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 96.41%로 가장 높았고, 기관이 2.46%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.12%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 2,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 2,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,200원대는 전체 거래의 24.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,270원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 2,270원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 2,270원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.