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케이프투자증권에서 19일 동원F&B(049770)에 대해 "B2C 발목잡은 B2B 수익성 악화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 동원F&B(049770)에 대해 "3Q20에도 전분기 기조(B2C 호조, B2B 약세) 유지 예상되나, 업황 격차는 축소를 예상. 2Q에도 30% 이상 고성장했던 온라인 등을 중심으로 일반식품부문의 매출 증가 지속 전망. 코로나19 재부각되고 있는 점도 이를 지지. 다만, 3Q 계절요인(선물세트 특수)은 불확실성 요소. 조미유통부문은 전통적으로 3Q가 휴가/방학 시즌임을 고려할 때, 전년대비 베이스 차이 크지 않아 이익 감소 폭 축소될 전망. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "2Q20 연결 매출액 7,572억원(yoy +6.8%), 영업이익 165억원(yoy +14.5%) 시현. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 300,000원까지 높아졌다가 2020년3월 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 270,000원으로 제시되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.19 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.31 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.08 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.19 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.08.05 목표가 280,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.08.04 목표가 260,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.07.09 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자