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NH투자증권에서 7일 동원F&B(049770)에 대해 "1분기 실적 선방, 이제는 두렵지 않다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 245,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 동원F&B(049770)에 대해 "2분기 이후 코로나19로 인해 타격이 있던 부문들의 매출이 회복되고 전반적 비용 축소에 따른 수익성개선이 본격화될 전망. 작년 하반기 참치 어가가 역사상 최저 수준으로 하락하며 원가 상승에 대한 우려가 있었으나 최근 유가가 큰 폭으로 하락함에 따라 참치 어가 상승은 제한적일 것으로 예상. 전년 대비 마케팅 비용축소 기조도 유지될 것. 자회사 홈푸드도 급식 매출 회복, 고마진 삼조셀텍 증설 효과, 더반찬 흑자전환으로 향후 마진 스프레드 확대 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "20년 1분기 연결기준 매출액 7,836억원(+4.7% y-y), 영업이익 365억원(+4.5% y-y) 기록하며 시장 기대치 및 당사 추정치에 부합하는 실적 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 360,000원까지 높아졌다가 2020년4월 245,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 245,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 245,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.07 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.11 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.05 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.03 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.07 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.05.07 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 하나금융투자

- 2020.05.07 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.31 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권