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하나금융투자에서 7일 동원F&B(049770)에 대해 "1Q20 Re: 시장 기대치 부합+매력적인 밸류에이션"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 동원F&B(049770)에 대해 "1분기는 설날 선물세트 수요가 4Q19로 분산되면서 매출 및 이익 성장이 다소 둔화되어 보이는 착시가 있음. ① 2분기부터는 베이스가 동일해지는 만큼 YoY 견조한 탑라인 성장이 기대. ② 2분기 참치 투입어가는 전년수준으로 관련 원가 절감은 제한적일 것으로 추정. 그러나 유제품 수요가 점진적으로 회복되고 있는 점이 긍정적. ③ 동원홈푸드도 2분기 경제활동이 재개됨에 따른 점진적 실적 회복세를 기대해 볼 만함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1Q20 Re: 시장 기대치 부합연결 매출액 및 영업이익을 각각 7,836억원(YoY +4.7%), 365억원(YoY +4.5%) 시현해 시장 기대치에 부합. 2Q20 Pre: 영업이익 YoY 13.5% 증가 추정 연결 매출액 및 영업이익을 각각 7,617억원(YoY +7.4%), 163억원(YoY +13.5%)으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 245,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.07 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.27 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.01.17 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2019.11.22 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2019.10.16 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.07 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 하나금융투자

- 2020.05.07 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.04.01 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.03.31 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권