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NH투자증권에서 11일 동원F&B(049770)에 대해 "비용 증가 둔화, 수익성 개선 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 동원F&B(049770)에 대해 "4분기 어닝 서프라이즈 달성. 마케팅 비용 증가 추세가 둔화되며 매출액성장과 매출원가 하향 안정세에 따른 마진 스프레드 개선 효과 부각 시작. 현재 주가는 2020년 기준 PER 10배로 밸류에이션 매력도 높아짐."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 연결기준 매출액 7,479억원(+10.8% y-y), 영업이익 166억원(+28.9% y-y) 기록."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy 및 목표주가 320,000원 유지. 참치어가가 예상보다 낮은 수준에서 유지되고 있으며 품목별 매출액 상승세도 견조하기 때문에 향후 마진 스프레드가 본격화될 전망. 자회사 홈푸드(조미？유통) 사업부의 수익성도 고마진 삼조셀텍(조미소스 사업)의 증설효과가 반영되면서 개선될 전망. 반면, 주가는 역사적밴드 하단으로 저가 매수 추천."라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.11 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.05 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.03 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.07 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.11 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.11 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.02.11 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.17 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.11.29 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권