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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.41% - 증권사 목표주가 4,250원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.32%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 약세 ,거래량 보통, 현재주가는 침체 - 현재주가 근처인 3,240원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 3일 오전 11시35분 현재 전일대비 4.34% 오른 3,125원을 기록하고 있는 기가레인은 지난 1개월간 46.67% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기가레인의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기가레인의 위험을 고려한 수익률은 -12.2를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 2.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기가레인이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
기가레인	1위	3.8%	5위	-46.7%	5위	-12.2
어보브반도체	2위	2.3%	2위	5.9%	2위	2.5
루멘스	3위	1.7%	1위	7.8%	1위	4.5
시그네틱스	4위	1.4%	3위	2.2%	3위	1.5
아이에이	5위	1.3%	4위	-0.8%	4위	-0.6
코스닥	-	0.7%	-	7.3%	-	10.4
반도체	-	1.4%	-	4.1%	-	2.9

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.41%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 반도체업종은 0.41% 하락중이다.

아이에이	3,545원 ▼15(-0.42%)	시그네틱스	1,425원 ▼5(-0.35%)
루멘스	3,605원 ▲10(+0.28%)	어보브반도체	7,860원 ▲140(+1.81%)

증권사 목표주가 4,250원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기가레인의 평균 목표주가는 4,250원이다. 현재 주가는 3,125원으로 1,125원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 하반기 전사 실적 흐름은 안정적 우상향을 보일 전망, 3분기 실적은 매출액 286억원(+137% YoY, +16% QoQ), 영업이익 23억원(흑전 YoY, +16% QoQ) 예상한다. RF 사업부분은 하반기 성수기 효과에 따른 스마트폰 생산 확대에 연동한 출하량 증가 기대되는 가운데, 기 수주한 국방용 네트워크향 공급도 일정대로 진행 중이며, 연말 예정된 삼성전자 4,5G 규격용 네트워크 중계기 출시 및 확산에 따른 초기 물량 공급도 소폭이나마 성장에 기여할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 4,250원을 제시했다.

11월2일에 기가레인 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	264.0억	32.0억	27.0억
직전분기 대비	5.6% 증가	60.0% 증가	743.8% 증가
전년동기 대비	118.5% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -11.61%로 업종평균 하회. PBR은 1.19임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기가레인은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	기가레인	루멘스	아이에이	어보브반도체	시그네틱스
ROE	-23.8	-3.5	-3.8	7.2	1.3
PER	-	-	-	23.5	52.5
PBR	1.2	0.8	3.5	1.7	0.7
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월27일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 224,426주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 48,799주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 273,225주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.32%로 적정수준 최근 한달간 기가레인의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.1%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.02%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.58%를 보였으며 기관은 0.38%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 95.59%로 가장 높았고, 외국인이 4.1%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.3%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 보통, 현재주가는 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 3,240원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 3,240원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,240원대는 전체 거래의 41.5%가 잡혀있을만큼 매매가 이가격대에서 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 5,960원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 3,240원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 3,240원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)기가레인 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)기가레인 추가상장(무상증자)
10월31일 :10월27일 :