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◇ 코아로직(시세분석,외인동향,기업분석)









[이데일리 김춘동기자] 대투증권은 6일 코아로직에 대해 "상반기에 이어 하반기에도 견조한 실적이 예상되며 올해 매출과 영업이익이 각각 전년대비 24%와 34% 증가할 것으로 추정된다"며 매수 투자의견과 함께 3만7000원의 목표주가를 제시했다. 다음은 리포트의 주요 내용이다. 삼성전자의 하반기 전략모델 중 코아로직의 MAP(Multimedia Application Processor)가 탑재된 E900과 D900의 판매호조세에 따라 하반기도 상반기에 이어 견조한 실적을 거둘 것으로 추정된다. 또한 LG전자의 폴더형 초콜렛폰에도 MAP가 탑재되어 있어 추가적인 수익 발생이 가능할 전망이다. 2006년 매출은 전년대비 24% 증가한 2014억원에 달할 전망이며 영업이익은 34% 증가한 349억원으로 추정된다. 또한 고부가가치제품인 MAP의 매출비중이 전년의 38%에서 2006년 81%로 증가해 성공적인 제품구성 개선이 이뤄질 것으로 판단된다. 그에 비해 주가는 주가이익비율(PER) 6.4배 수준으로 저평가돼 있다. 4월에 기록한 3만7300원을 최고점으로 15%이상 하락한 상태이다. 이에 동종업계 평균 PER 7.4배를 적용한 3만7000원을 목표가로, 투자의견은 매수(Buy)를 유지한다. (윤문한 애널리스트)＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

코아로직 (048870) CORE LOGIC INC. 모바일 멀티미디어 SoC 전문기업 코스닥 IT 하드웨어

누적매출액	1,892억	자본총계	1,047억	자산총계	1,209	부채총계	161억
누적영업이익	305억	누적순이익	314억	유동부채	147억	고정부채	14억

수익성 분석의견 동사의 매출액은 최근 16.6%증가를 기록하며 지속 증가추세에 있습니다. 그러나 12개월간 영업이익률은 늘었다가 2004년 32.4%를 고점으로 하락하고 있습니다. 수익성이 떨어진 이유가 일시적인 것인지 업종이 성숙기에 접어들어 추세적으로 그럴 것인지 확인해 볼 필요가 있습니다.