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시세분석 외인동향 기업분석



◇코아로직(시세분석,외인동향,기업분석)











[이데일리 공희정기자] 현대증권은 20일 코아로직(,,)에 대해 "올 1분기 실적이 양호할 전망"이라며 투자의견 `매수`를 유지했다. 그러나 목표주가는 최근 주가 약세를 감안해 기존 5만8000원에서 5만4000원으로 하향조정했다. 다음은 보고서의 주요 내용. 기업탐방 후 양호한 1분기 실적과 향후 삼성전자의 주력 모델이 될 제품 개발이 순조롭게 진행되고 있음을 확인. 이에 반해 주가는 최근 지속적인 약세를 보였으나, 펀더멘털의 악화가 없음을 감안할 때 현재는 좋은 매수 기회라고 판단됨. 당사는 코아로직의 1분기 매출액과 영업이익을 각각 510억원, 90억원으로 추정하고 있음. 이는 전년 동기 대비 각각 57.6%, 71.0% 증가하는 것으로 양호하다고 판단됨. 동사의 멀티미디어 애플리케이션 프로세서(MAP)를 채택하고 있는 삼성전자의 D600 모델 출하 증가가 약간 더딘 반면, 후속모델이 이 공백을 충분히 메워주고 있어 MAP의 호조세 지속. 단가 인하를 감안해도 제품믹스 개선을 통해 성장이 가능해 낙폭과대 우량업체에 대해서는 선별적으로 접근할 필요. 이미 과도기를 지나 MAP 위주로 매출 구조가 안정화되는 단계라 실적의 가시성도 높아졌고, 2006년 주가수익비율(PER)은 6.3배로 시장 대비 42% 할인 거래되고 있어 거의 과매도 상태. 현재는 매수관점에서 접근해야 할 때(권성률 애널리스트)＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

코아로직 (048870) CORE LOGIC INC. 모바일 카메라용 CAP 공급 업체 코스닥 IT 하드웨어

누적매출액	1,499억	자본총계	883억	자산총계	1,029	부채총계	146억
누적영업이익	296억	누적순이익	296억	유동부채	134억	고정부채	12억

수익성 분석의견 동사의 매출액은 최근 12.6%증가를 기록하며 지속 증가추세에 있습니다. 그러나 12개월간 영업이익률은 늘었다가 2004년 32.4%를 고점으로 하락하고 있습니다. 수익성이 떨어진 이유가 일시적인 것인지 업종이 성숙기에 접어들어 추세적으로 그럴 것인지 확인해 볼 필요가 있습니다.