thinkpool

- 위험대비수익률 -3.4, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +3.26% - 증권사 목표주가 6,500원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 5,080원대에 주요매물대 있어

위험대비수익률 -3.4, 업종지수보다 낮아 19일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.75% 오른 4,860원을 기록하고 있는 코아로직은 지난 1개월간 17.77% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 5.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코아로직의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코아로직의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 -2.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코아로직이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
프롬써어티	3위	5.5%	1위	-8.1%	1위	-1.4
펜타마이크로	1위	7.4%	2위	-12.1%	2위	-1.6
코아로직	4위	5.1%	3위	-17.8%	3위	-3.4
덕산하이메탈	2위	5.7%	5위	-34.1%	4위	-5.9
에이로직스	5위	4.1%	4위	-31.2%	5위	-7.6
코스닥	-	3.1%	-	-10.9%	-	-3.5
반도체	-	3.6%	-	-9.4%	-	-2.6

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +3.26%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 3.26% 상승중이다.

에이로직스	6,260원 ▼120(-1.88%)	덕산하이메탈	2,240원 ▲60(+2.75%)
펜타마이크로	4,385원 ▲125(+2.93%)	프롬써어티	4,550원 ▲100(+2.25%)

증권사 목표주가 6,500원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코아로직의 평균 목표주가는 6,500원이다. 현재 주가는 4,860원으로 1,640원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 김도한, 이수정 에널리스트가 " 40만주의 자사주 매입 공시, 동사는 주주가치 제고를 목적으로 자기주식 취득을 결의하였으며 이는 보통주 40만주(총 발행주식수의 4.2%) 규모..." (이)라며 투자의견 HOLD(H)에 목표주가: 6,200원을 제시했고, 굿모닝신한증권의 이승호, 이주현 에널리스트가 " 반등을 겨냥한 가치투자에 나설 시점, 미약하기는 하지만 분기 실적모멘텀도 나타나고 있다. 동사의 3분기 매출액은 삼성전자 Instinct의 판매호조로 2분기대비 24% 이상 증가한 246억원, 영업이익은 9억원으로 전분기대비 14억원 증가하며 흑자전환할 것으로 전망된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 7,300원을 제시했다.

코아로직 3/4분기(2008년7월~9월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 3/4분기	210.0억
직전분기 대비	5.4% 증가
전년동기 대비	37.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 지속감소중이며 현재 -1%로 업종평균 하회. PBR은 0.34로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코아로직은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	코아로직	펜타마이크로	덕산하이메탈	프롬써어티	에이로직스
ROE	-1.9	-189.3	20.0	-1.0	-5.5
PER	-	-	4.8	-	-
PBR	0.3	4.3	1.0	0.9	0.9
기준년월	2008년6월		2008년6월	2008년6월	2008년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 9월17일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 11,672주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 39,778주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 51,450주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 최근 한달간 코아로직의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.31%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 2.54%를 보였으며 외국인은 0.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.55%로 가장 높았고, 기관이 10.18%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.25%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 5,080원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,080원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 5,260원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 5,080원대는 전체 거래의 20.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,260원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,080원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 5,080원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)코아로직 자기주식취득결정
9월10일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지