thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 +0.77% - 증권사 목표주가 18,700원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 13,000원대에 주요매물대 있어

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 21일 오전 11시10분 현재 주가변동없이 전일과 같은 12,500원을 기록하고 있는 코아로직은 지난 1개월간 16.67% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 5.6%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코아로직의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 코아로직의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 -7.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코아로직이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
덕산하이메탈	5위	1.9%	1위	4.0%	1위	2.0
프롬써어티	3위	4.7%	2위	-10.9%	2위	-2.3
코아로직	1위	5.6%	4위	-16.7%	3위	-2.9
동진쎄미켐	2위	5.4%	5위	-21.4%	4위	-3.9
에이로직스	4위	3.4%	3위	-15.1%	5위	-4.4
코스닥	-	1.1%	-	-5.6%	-	-5.0
반도체	-	1.6%	-	-12.1%	-	-7.5

관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 +0.77%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.77% 상승중이다.

덕산하이메탈	13,100원 ▲100(+0.77%)	동진쎄미켐	2,300원 ▼30(-1.29%)
에이로직스	11,800원 ▲250(+2.16%)	프롬써어티	9,000원 ▲20(+0.22%)

증권사 목표주가 18,700원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코아로직의 평균 목표주가는 18,700원이다. 현재 주가는 12,500원으로 6,200원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 우리증권의 이승혁 에널리스트가 " 영업환경의 변화를 감안하여 투자의견을 Buy로 상향 조정, 동사에 대한 투자의견 상향조정의 근거는 저가폰 비중 상승 등에 따라 올해 상반기에 실적이 햐향 추세를 시현하였는데, 1분기를 바닥으로 동사의 실적이 회복국면에 진입한 것으로 판단되고, 보광그룹계열에 편입됨으로써 동사의 기존사업에 시너지효과가 더해 질 것으로 예상되기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 23,000원을 제시했고, 대우증권의 박원재 에널리스트가 " 최대주주 변경: 보광그룹 계열사인 STS반도체통신, 이번 최대 주주 변경이 동사에 미치는 긍정적인 영향은 자금 확보로 인한 신사업 추진이 가능해 졌고, 최근 IT 관련 사업 확장을 진행 중인 보광 그룹과의 연대는 향후 글로벌 업체로 성장하기 위한 발판이 될 수 있다는 점..." (이)라며 투자의견 중립에 목표주가:원을 제시했다.

11월14일에 코아로직 3/4분기(2007년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 3/4분기	334.0억	28.3억	30.8억
직전분기 대비	6.0% 증가	96.5% 증가	5.3% 증가
전년동기 대비	34.2% 감소	70.1% 감소	65.2% 감소

코아로직 3/4분기(2007년7월~9월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 3/4분기	343.0억	27.0억	32.0억
직전분기 대비	8.8% 증가	87.5% 증가	9.6% 증가
전년동기 대비	32.4% 감소	71.5% 감소	63.8% 감소

[재무분석 특징]

실적저조세가 지속되고 있음. 영업이익률 지속감소중이지만 현재 9.59%로 업종평균 상회. PER은 7.12로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.89로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코아로직은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	코아로직	동진쎄미켐	에이로직스	프롬써어티	덕산하이메탈
ROE	12.6	-2.1	-1.9	12.1	12.4
PER	7.1	-	-	12.8	18.2
PBR	0.9	1.0	1.5	1.6	2.3
기준년월	2007년6월	2007년6월	2007년6월	2007년6월	2007년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 11월16일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 106,839주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 241,331주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 348,170주를 순매수했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 코아로직의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.12%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.66%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.82%를 보였으며 외국인은 7.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.64%로 가장 높았고, 기관이 9.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.91%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,000원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 15,400원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 13,000원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)코아로직 기업설명회(IR)개최통보
(주)코아로직 [정정]매출액ㆍ영업손익등영업실적(공정공시)
(주)코아로직 [투자주의]소수계좌 거래집중 종목
(주)코아로직 [투자주의]소수지점 거래집중 종목
11월14일 :11월14일 :11월9일 :11월8일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지