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BNK투자증권에서 14일 한국항공우주(047810)에 대해 "'25년부터 양산사업 본격화로 고성장 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 84,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "'25년부터 양산사업 본격화로 매출과 이익이 크게 증가할 것으로 전망. 국내사업에서는 ‘24년 4분기부터 LAH 1차 양산이 본격화되고, '25년 4분기에는 LAH 2차 양산이 순차적으로 진행될 예정. 또한 ‘26년 하반기에는 KF-21의 1차분 양산을 시작으로 '27년 1차 잔여분 인도 및 2차분의 매출인식도 시작되기 때문. 완제기수출에서도 '25년부터 폴란드와 말레이시아향 FA-50 진행률 매출반영이 본격화"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "최근 3분기 연결실적은 매출액 9,072억원(-10% yoy), 영업이익 763억원 (+17% yoy), 영업이익률 8.4%(+1.9%p yoy)를 기록해 영업이익 기준 컨센서스에 부합(+4%). 매출액은 국내사업과 완제기수출의 전년동기 높은 베이스 영향으로 감소한 반면 영업이익은 증가했는데 판관비 감소, 이라크 CLS(항공기 복구, 조종사/정비사 양성, 물자공급/수리부속 지원) 예정원가 개선 등에 따른 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 84,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.14 목표가 84,000 투자의견 매수

- 2024.08.06 목표가 69,000 투자의견 매수

- 2024.05.23 목표가 69,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.14 목표가 84,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2024.11.11 목표가 73,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2024.11.08 목표가 67,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.08 목표가 72,000 투자의견 BUY 현대차증권