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한국투자증권에서 18일 한국항공우주(047810)에 대해 "3Q24 Preview: 환율도 꺾지 못한 날개짓"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

한국투자증권 장남현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "영업이익 컨센서스 4.7% 상회. 수출 가시성 높은 상황. 방향성이 명확해지는 시기. 투자의견 매수와 목표주가 67,000원을 유지. 실적 개선과 수주잔고 성장이라는 방향성이 명확해지고 있음. 2024년 영업이익 감소 우려가 있었으나, 2분기 어닝 서프라이즈에 이어서 3분기 양호한 영업이익률 기록하며 해소될 것. 이에 따른 2024년 영업이익은 3,035억원(+22.6% YoY, OPM 8.0%)을 기록할 것. 2025년부터는 폴란드와 말레이시향 FA-50 진행률 인식 속도가 빨라지기 때문에 영업이익 개선 추세가 이어질 것. 이에 더해 동남아시아와 중동을 중심으로 FA-50, 수리온 수출 가시성이 높아지고 있음"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "연결 매출액은 9,186억원(-8.8% YoY), 영업이익은 765억원(+17.1% YoY, OPM 8.3%)을 기록할 것. 컨세서스와 비교해 매출액은 4.0% 하회하고, 영업이익은 4.7% 상회하는 것. 3분기 달러-원 환율 하락으로 기체부품 부문의 매출액 추정치를 7.1% 하향 조정. 그러나 매출액의 부진에도 영업이익은 시장 기대치를 상회활 것. 기체부품 부문의 연간 단위 매출액 회복세는 유지되고 있으며, 수익성 역시 전년대비 높은 수준을 기록한 것으로 추정. 또한 국내사 업과 완제기 수출 부문 역시 2분기의 양호한 이익률을 유지할 것. 이를 모두 반영한 3분기 영업이익률 추정치는 8.3%로 2분기와 유사"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.18 목표가 67,000 투자의견 매수

- 2024.07.30 목표가 67,000 투자의견 매수

- 2024.07.05 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 67,000 투자의견 매수

- 2024.04.16 목표가 67,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.18 목표가 67,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.10.11 목표가 70,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.10 목표가 65,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.09.30 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권