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유진투자증권에서 2일 한국항공우주(047810)에 대해 "엔진 점화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

유진투자증권 양승윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "1분기 실적은 매출액 7,399억원(+30%yoy), 영업이익 480억원(+147%yoy, OPM 6.5%)를 기록 하며, 영업이익 기준 시장 컨센서스 및 당사 추정치 다소 상회. 완제기 부문의 폴란드 진행률 매출 인식 본격화, 안정적인 국내 양산 매출 발생(TA-50, 수리온 납품), 기체 부품 호실적이 어우러진 결과. 이라크 관련 이익 악화 요인도 있었지만, 이를 충분히 상쇄하며 비수기에도 호실적 달성. 연중 견조한 실적 흐름이 예상됨. 올해 경영 계획에서 제외되었던 수리온 4차 양산 잔여 5대가 추가로 실적 반영 예정(1분기에 3대가 납품되었으며, 잔여 2대 또한 상반기 중 납품 예상). 그동안 충당금을 다수 발생시켰던 이라크 기지재건 사업도 상반기 중 종료 예정(현재 공정률 99.91%). 하반기에는 말레이시아 진행률 매출 인식이 기대됨"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "하반기 진입에 따라, 내년 실적 성장에 대한 기대감도 커질 것. 당사의 올해 연간 영업이익 추정치는 2,095억원(OPM 5.4%)이나, 내년에는 올해 대비 53% 성장한 3,212억원(OPM 7.0%)을 기록할 것으로 전망. 폴란드 FA-50PL 잔여 36대의 인도가 가까워지며 진행률 매출 인식이 큰 폭으로 증가할 것이기 때문. 미국 등 해외 사업과 국내 KF-21 양산 등 향후 양산 소요가 확대됨에 따라 고정익 생산 역량 또한 확충 중. 그동안 기대했던 중동 회전익 수출, 그리고 KF-21 초도 양산 계약 등 결과물들이 속속 나올 예정. 양호한 실적과 더불어, 모멘텀이 더해지는 구간이 도래했다는 판단. 기존 투자의견 및 목표주가 모두 유지함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.04.18 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.12.05 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 65,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.05.02 목표가 70,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.05.02 목표가 72,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.02 목표가 64,000 투자의견 BUY 삼성증권