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다올투자증권에서 2일 한국항공우주(047810)에 대해 "산뜻한 출발, 2027년까지 증익 사이클"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

다올투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "1Q24 리뷰. 남은 분기 실적 향방과 남은 수주 파이프라인 업데이트. 1Q24에 전 부문 YoY 매출 성장에 일회성 없이 호실적. 완제기수출이 4Q까지 늘어서 QoQ 증익 예상. 1Q24 0.2조원에 그친 수주도 2Q24에 기수주 eVTOL(1.25조원)와, 추가로 KF-21, 회전익 첫 수출로 나쁘지 않음. 다만 회전익 모멘텀 보다는 중앙아시아 FA-50 수주 및 2025년의 UJTS, 이집트의 대형 파이프라인 관련 긍정적인 뉴스들도 기대해봄."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q24에 매출 7,399억원(YoY+30%, QOQ-51%)로 기대보다 매출이 작았지만, 영업이익 480억원(+147%, -69%, OPM 6.5%)로 컨센서스를 상회. 지배순이익 366억원(+19%, -72%)은 컨센서스 수준. 국내사업 386억원(YoY +21%), 완제기 수출 906억원(YoY+233%), 기체부품 2,050억원(YoY+17%)로 전 부문 전년동기대비 매출 성장하며 순항. 또한 판관비율이 2023년 8.3%, 2023년 5.7%, 1Q24에도 6.5%로 작음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 78,000원까지 높아졌다가 2024년1월 63,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 63,000원으로 제시되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 63,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2023.08.29 목표가 67,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 63,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.05.02 목표가 67,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.04.22 목표가 65,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.04.19 목표가 69,000 투자의견 BUY 키움증권