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한국투자증권에서 16일 한국항공우주(047810)에 대해 "1Q24 Preview: 어차피 올해는 수주에 집중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

한국투자증권 장남현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "1Q24 연결 매출액은 7,546억원(+32.7% YoY), 영업이익은 375억원(+93.5% YoY, OPM 5.0%)을 기록할 것. 컨센서스와 비교해 매출액과 영업이익이 각각 7.5% 와 11.8% 하회하는 것. 2024년 연간 매출액은 3조 7,008억원(-3.1% YoY), 영업이익은 2,106억원(-14.9% YoY, OPM 5.7%)으로 전년대비 부진할 것. 다만 이는 이미 시장에 잘 알려져 있어 주가에 부정적 영향은 제한적일 것. 올해는 실적 보다 신규 수주에 주목해야함. 1.7조원 규모의 중동 수리온 수출 계약이 상반기 체결되며 수출 품목이 확장될 것. 또한 중앙아시아 국가와 FA-50 수출 협상을 진행 중이며, 사업 규모는 1.1조원으로 예상. 이에 더해 국내사업 부문에서 KF-21 초도 양산 계약을 연내 체결할 예정이며, 규모는 1.5조원으로 추정."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "현재 주가에는 미 해군 훈련기 교체 사업(이하 UJTS) 수주 모멘텀이 반영되지 않았음. 구체적인 타임라인과 규모가 확정되지 않았기 때문. 다만, 지난해 미 해군이 발행한 정보요청서에 따르면 2025년 하반기 혹은 2026년에 사업자가 선정될 가능성이 존재. 이에 따라 회사는 2024년 3분기 RFP 발행을 예상하고 있음. 이후 수주를 위한 록히드마틴 과의 협업이 가시화되며 주가 상승 모멘텀으로 작용할 것. 따라서 향후 확정될 UJTS 사업 일정 및 규모에 주목해야함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.16 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 67,000 투자의견 매수

- 2024.01.09 목표가 67,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.16 목표가 67,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.04.15 목표가 72,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.04.15 목표가 58,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2024.04.08 목표가 62,000 투자의견 BUY(신규) 하이투자증권