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신한투자증권에서 13일 한국항공우주(047810)에 대해 "실적에서 수주로"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "4Q23 Review 수출 증가와 일회성이 이끈 호실적. ‘24년, 비상하는 수주. 하반기부터 미국 고등훈련기 사업도 본격화. 목표주가 유지, 커질 수 밖에 없는 수주. 매수 투자의견과 목표주가 7.2만원을 유지. ‘24년은 FA-50 수출에 수리온 첫 수출이 더해질 것으로 보임. 미국 고등훈련기 사업은 중장기 성장을 위한 중요한 교두보. 대형수송기 사업도 장기 먹거리가 됨. 국내 유일 완제기 제조업체로서의 수혜가 지속. ‘24년은 당장의 실적보다 수주가 중요. 국내외 수주가 체결되며 리레이팅을 기대."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[4Q23 실적] 매출액 1조 5,100억원(+74%, 이하 YoY), 영업이익 1,543억원(+311%, 4Q22 375억원), 영업이익률 10.2%(+5.9%p)를 기록. 컨센서스 대비 매출액은 8.2% 상회, 영업이익이 26% 상회하는 호실적에 해당. ‘23년 줄곧 컨센서스를 하회해온 실적의 반전. [매출액] 국내 5,986억원(+2%), 수출 6,550억원(+1,406%), 기체부품 2,474억원(+8%). 폴란드 FA-50(8대)이 정상적으로 인식되었고 기체부품도 3Q의 이연 물량이 반영되며 호조. [영업이익] 외형 성장에 따른 고정비 부담 완화, 폴란드 FA-50 수익성 개선, 기체부품 매출 확대, 마린온 소송 충당금 환입(211억원) 등이 실적을 이끌었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 67,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 72,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 72,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 72,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.03 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 72,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.09.12 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2023.05.09 목표가 72,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 72,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.13 목표가 72,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.13 목표가 65,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.02.13 목표가 63,000 투자의견 BUY 다올투자증권