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한국투자증권에서 13일 한국항공우주(047810)에 대해 "2024년은 수주에 집중하자"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

한국투자증권 장남현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "영업이익 컨센서스 23% 상회. 2024년은 신규수주 성장의 해. 한국항공우주에 대한 투자의견 매수, 목표주가 67,000원 유지. 2024년 실적 개선은 어렵지만, 다수의 대형 신규수주 파이프라인을 보유하고 있기 때문. 국내사업 부문에서는 KF-21 초도 양산 계약이 연내 체결될 예정이며, 규모는 1.5조원으로 추정. 미 공군/해군 훈련기 교체 2차 사업인 UJTS 사업자 선정 과정은 하반기 가시화될 것. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "영업이익이 시장 기대치를 상회한 이유는 두가지. 1) 4분기 인도된 폴란드향 FA-50 8대의 높은 마진. 3분기 폴란드로 인도된 FA-50 4대의 평균 GPM은 18% 수준. 습숙률 개선으로 4분기 인도된 8대의 평균 GPM은 20%를 상회하는 것으로 추정. 2) 마린온 보상 합의금 211억원이 영업이익에 반영. 2024년 연결 매출액은 3조 7,487억원(-1.8% YoY), 영업이익은 2,498억원(+0.9% YoY, OPM 6.7%)을 기록할 것. 국내사업 부문 매출액은 수리온 4차 양산 사업이 종료되며 전년대비 감소할 것. 완제기수출 부문 매출액은 폴란드향 FA-50 매출이 진행률로 인식되며 전년대비 감소할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 67,000 투자의견 매수

- 2024.01.09 목표가 67,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 67,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.02.13 목표가 64,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.02.13 목표가 69,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.02.13 목표가 70,000 투자의견 BUY NH투자증권