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DB금융투자에서 16일 한국항공우주(047810)에 대해 "기대되는 호실적과 다양한 수주품"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

DB금융투자 서재호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 한국항공우주(047810)에 대해 "4Q23E 매출액 1.4조원(+64.9%YoY, +42.2%QoQ), 영업이익 1,110억원(+193.6%YoY, +68.3%QoQ)을 전망. 당분기 예정되었던 사업들이 차질없이 진행되었음. 24년 다양한 수출 수주풀, 관련 기대감에 주목. 현시점 기대되는 수출 사업을 다량 보유하고 있음. 회전익 수출까지 더해진다면 24년 3개 이상의 국가에서 수주가 가능할 것으로 기대되며, 25년부터 시작되는 미국 훈련기 사업 역시 점차 가시화될 것으로 보임. 24년 매출액은 KF-21 개발사업 종료와 폴란드 납품 매출감소로 연간으로 소폭 감소할 것으로 보이지만, 1) 기체부품 회복세와 2) 폴란드 FA-50PL 버전의 진행매출, 3) 수리온, T-50 등 다수의 국내 양산 사업 등이 매출 감소 폭을 제한할 것으로 보임. 24년 신규수주는 5.5조원~6.0조원 수준을 전망하며, 따라서 24년에도 높은 수준의 수주잔고가 지속될 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "시장의 우려가 존재했던 KF-21 전력화 계획(120대)은 큰 틀에서 차질없이 진행되고 있으며, 발사체 사업과 다양한 수출 수주에 대한 기대감이 지속적으로 주가에 반영될 것으로 전망. 목표주가 65,000원, 투자의견 BUY 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.01.16 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.10.11 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.16 목표가 65,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.01.09 목표가 67,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.01.03 목표가 72,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.12.05 목표가 65,000 투자의견 BUY 유진투자증권