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다올투자증권에서 8일 한국항공우주(047810)에 대해 "쇼크를 돌파해줄 습숙률과 진행률"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다.

다올투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '강력매수'의견에서 'BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "3분기 리뷰. 부진해 보이지만 내용은 양호. 폴란드 FA-50의 첫 4대 수출 마진이 기대보다 약해서 쇼크를 시현했지만, 초도기들의 비용/테스트를 지나면서 4호기까지 마진이 개선되었다는 안내. 또한 폴란드 36대(블록20)이 진행률로 확정되어 2024~2025년 실적을 상향. 2024~2025년에 영업이익을 올리고, 적정주가도 72,000원 (적정 PER 20배 유지)으로 상향. 어닝쇼크에 상향이 의아하시겠지만, 습숙률, 진행률 덕분."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q23에 연결 매출 1 조 71억원(YoY +65%, QOQ +37%), 영업이익 654억원(+115%, +680%), 지배순이익 532억원(+1%, +399%)으로 폴란드 갭필러 4대 납품으로 성장했지만 시장 기대를 크게 하회. 완제기수출은 폴란드 4대, 2,376억원(대당 594억원)이 인식되었지만 당사가 기대했던 16.7%의 OPM을 하회한 것으로 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년11월 84,000원까지 높아졌다가 2023년8월 67,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 72,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 72,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.08 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2023.08.29 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2023.08.08 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2023.03.30 목표가 78,000 투자의견 STRONG BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.08 목표가 72,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.08 목표가 65,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.08 목표가 65,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.11.08 목표가 72,000 투자의견 BUY 다올투자증권