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다올투자증권에서 8일 한국항공우주(047810)에 대해 "또 일회성 빼고도 6%대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

다올투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '강력매수'의견에서 'BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "2분기 리뷰. 또 일회성으로 부진. 위성, 이라크 공사비 증가의 충당금으로 부진했지만, 시장은 하반기 폴란드 납품 시 실적을 바라보고 있음. 수주는 중장기에 대단히 자신감을 피력하지만, 우리는 확인하고 싶음. 최고의 관심이자 주가 트리거인 완제기 수출은 이집트 사업(100대 보도), 동남아 및 동유럽 국가들과의 협상이 모두 순조롭다는 자신감 피력하지만, 시장의 빠름 기대와는 시차가 있을 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q23에 매출 7,335억원(YoY +10%, QoQ +29%), 영업이익 84억원(-76%, -57%), 지배순이익 107억원(-79% -65%)으로 컨센서스를 하회. 이는 1) 예고했던 이라크 기지재건 사업 연장 수정계약으로 1Q에 못잡았던 매출과 이익 131억원을 반영했지만, 일회성 비용으로 2) 이라크 기지재건에서 재료비 등 비용 상승 충당금 -241억원을 설정했고, 3) 위성사업 체계개발에서 충당금 -196억원과 4) 관용헬기에서도 -66억원을 설정했기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년9월 84,000원까지 높아졌다가 2023년2월 78,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 67,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.08 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2023.03.30 목표가 78,000 투자의견 STRONG BUY

- 2023.02.15 목표가 78,000 투자의견 STRONG BUY

- 2022.11.01 목표가 84,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.08 목표가 67,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.08.08 목표가 68,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.08.08 목표가 70,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.08 목표가 65,000 투자의견 BUY 유진투자증권