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유진투자증권에서 8일 한국항공우주(047810)에 대해 "방향성은 변하지 않았다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

유진투자증권 양승윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "2분기 실적은 매출액 7,335억원(+10%yoy), 영업이익은 99억원(-76%yoy), OPM 1.1%를 기록. KF-21 체계 개발(시제기 6대 생산, 잠정전투적합 판정) 및 회전익 납품(KUH 4차 5대, MUH 4대) 등 견조한 국내 사업과 기체 부품 사업의 외형 회복에도 불구하고 손실 충당금 509억원 반영으로 영업이익은 시장 기대치를 하회. 손실 충당금 세부 내역은 이라크 기지재건 247억원, 위성 사업 196억원, 관용 헬기 66억원. 위성 사업에서 추가적인 충당금 설정 가능성 있으나, 향후 환입 가능성도 있고 미래 사업에 대한 투자라는 점에서 긍정적으로 판단"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "하반기 폴란드 FA-50GF 12대 인도에 따른 실적 반영(3Q 4대, 4Q 8대)이 예정되어 있으며, 추가적인 완제기 수주 기대감(이집트, 동남아, 동유럽 등)도 잔존함에 따라 여전히 큰 틀에서의 방향성은 변하지 않았음. 폴란드 및 말레이 시아 완제기 수출 관련하여 진행률 기준으로 인식하는 방안을 추진하고 있어 2024년 실적 공백에 대한 우려도 다소 완화될 수 있고, 민항기 수요 호조와 보잉/에어버스 항공기 인도량의 점진적 증가에 따른 기체 부품 사업 회복 또한 동사의 실적 성장을 뒷받침해줄 것임. 동사에 대한 투자의견 BUY 및 목표주가 65,000원을 유지함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.08 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.05.09 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.02.15 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.31 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.08 목표가 65,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.08.08 목표가 72,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.06.08 목표가 70,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.30 목표가 80,000 투자의견 BUY SK증권