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다올투자증권에서 12일 한국항공우주(047810)에 대해 "3Q부터 볼만한 실적, 보고 싶은 수출"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

다올투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견인 'STRONG BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '강력매수'의견에서 'BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "1Q23 Review. 선호주 견지. 1Q의 실적 부진은 매출과 이익 이연 탓. 2Q부터 개선을 시작해 2H23 실적은 아주 좋을 것. 2024년의 대형 수주건들을 기다리는 대신, 남은 2023년의 수출계약에 대한 기대는 낮은 상황이어서, 반대로 서프라이즈/호재가 발생 시 주가 모멘텀이 아주 강력할 수 있음에 주목."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q23에 매출 5,687억원(YoY -11%, QoQ -35%), 영업이익 194억원(-51%, -48%) 컨센서스를 크게 하회하며 부진. 그러나 이는 1) 이라크 기지재건이 2022년 말로 계약이 공식 종료(진행율 82%)되고 수정계약이 1Q23가 아닌 2~3Q로 밀렸기 때문이며, 2) 폴란드 갭필러(Gap Filler) 12대가 한국 공군 TA-50 20대 중 1~12호기를 돌리는 건이어서 역시 매출이 누락되었기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년6월 69,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년9월 84,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 78,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.12 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2023.03.30 목표가 78,000 투자의견 STRONG BUY

- 2023.02.15 목표가 78,000 투자의견 STRONG BUY

- 2022.11.01 목표가 84,000 투자의견 STRONG BUY(유지)

- 2022.09.26 목표가 84,000 투자의견 STORNG BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.12 목표가 78,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.05.09 목표가 72,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.09 목표가 69,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.05.09 목표가 65,000 투자의견 BUY 유진투자증권