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유진투자증권에서 9일 한국항공우주(047810)에 대해 "시선은 하반기로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

유진투자증권 양승윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "1분기 실적은 매출액 5,687억원(-11%yoy), 영업이익은 194억원(-51%yoy), OPM 3.4%를 기록. 국내 군수 사업의 안정적인 사업 흐름에 더해 기체 부품 사업의 회복이 지속되었음에도 불구하고, 공군 TA-50 2차사업 및 이라크 기지 재건 매출 인식 순연(3Q 이후)으로 매출액과 영업이익 모두 시장 기대치를 하회하였음"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "하반기에 완제기 수출 계획이 집중되어있고, 항공기 제조 시장 정상화가 하반기로 갈수록 점진적인 회복세를 보일 것으로 예상되고 있어, 한국항공우주의 실적 또한 상저하고의 흐름을 기록할 것으로 전망함. 하반기에는 폴란드 향 FA-50 12대(3Q 4대, 4Q 8대)에 더해 태국 향 T-50 2대(4Q) 인도가 예정되어있음. 기체 부품 사업의 경우 연초에 보잉으로부터 추가 수주(5개 기종 착륙장치 구조물)가 있었는데, 현재 항공기 제조 시장의 공급망 혼란을 고려하면 동사의 기체 부품 추가 수주 가능성도 높아지고 있는 것으로 판단됨. 추가 수주 시 기체 부품 사업의 실적 회복세는 더욱 가팔라질 수 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 78,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.09 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.02.15 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.31 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.09 목표가 72,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.09 목표가 69,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.05.09 목표가 65,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.05.09 목표가 68,000 투자의견 BUY 삼성증권