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대신증권에서 29일 한국항공우주(047810)에 대해 "Again 2015, 고등훈련기 시장 성장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "최근 독일은 록히드마틴의 F-35의 35대 구매를 확정. 유럽에만 10여개 국가들이 F-35를 운용하거나 도입 예정. 전쟁 여파로 각국의 군사력 확보 수요 증가. 동사의 훈련기는 F-35와 적합성이 가장 높은 훈련기. 시장의 동반 성장 기대. 2015년 미국 중심의 고등훈련기 시장 성장 기대로 동사의 시가총액은 10조원을 기록. 다시 훈련기 시장 확대 기대감으로 중장기 구조적 성장 전망. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "[22년 수주] 수주 4.2조원 목표. 국내사업 2.26조; 대부분이 계획사업, 완제기 수출 1.3조원; 말레이시아(1.1조원) 가시권, 기체부품 0.6조원; 부담없는 수준. [22년 매출] 국내사업 2조원 예상(+9% yoy); 수리온 인도와 미래사업 증가, 완제기수출은 이라크 증가, 기체부품 턴어라운드 매출액 6,300억원(+20% yoy)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 40,000원이 고점으로, 반대로 33,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 50,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.03.29 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.14 목표가 40,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.10.29 목표가 33,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2021.10.07 목표가 36,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2021.07.06 목표가 36,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.29 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.03.23 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.02.24 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.02.14 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권