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IBK투자증권에서 19일 한국항공우주(047810)에 대해 "업황 개선과 수주 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "완제기수출과 기체부품 업황이 개선될 것으로 기대함. 특히 완제기 수출에서 이라크 후속사업(0.4조원), 인도네시아 T-50(6대, 0.3조원), 태국 T-50(2대, 0.1조원) 등이 반영되면서 실적개선을 이끌 것으로 기대됨. 또한 수주 측면에서도 미 공군 전술기, 해군 훈련기와 전술기 사업 등 500대 내외에 대해 록히드마틴과 수주를 위한 협업이 추진될 전망이고, 그동안 지연되었던 말레이시아, 세네갈 등으로의 완제기 수출 건도 진척이 있을 것으로 기대하고 있음. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "4Q21 예상 실적은 매출액 8,433억원(+11% yoy), 영업이익 343억원(흑자전환 yoy), 영업이익률 4.1%(+5.5%p yoy)로 전망됨. 2022년 신규수주는 3.1조원, 수주잔고는 18.3조원으로 전망됨. 2022년 연간 매출액 3.0조원(+14% yoy), 영업이익 1,487억원(+41% yoy), 영업이익률 5.0%(+1.0%p yoy)로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.19 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.15 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.19 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.12.21 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.12.13 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.10.29 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권