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하이투자증권에서 10일 한국항공우주(047810)에 대해 "완제기 수주가 보이기 시작"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

하이투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(DOWNGRADE)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 " 올해 수주 목표 2조 8,769억원을 제시했음. ⓐFA-50 1조원이상을 노리는 말레이시아 RFP가 상반기연말까지 수주를 노리고, ⓑ태국 4단계 사업은 이미 2월에 제안서를 제출해 빠르면 7월 계약도 가능함. ⓒ세네갈도 KT1 4대 인도를 마치고, FA-50 수요가 있어 협상이 시작되었다는 안내. ⓓ인도네시아에 첫 수출을 노리는 수리온도 협상이 진행형. 인도네시아팀이 KF-21 보라매 개발팀에 재합류하고 있어, 수리온 수출가능성도 높아진듯함."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사는 1분기 매출 6,117억원(YoY -26%, QoQ -20% | 컨센6,600억원), 영업이익 84억원(-87%, 흑전| 컨센197억원), 지배순이익 130억원(-84%, 흑전| 컨센211억원)으로, 일회성 요인 없이도 시장 기대치를 하회했음. 2분기 실적은 수리온 추락사고 소송(2심)에 승소해, 373억원의 일회성 이익으로, 영업이익 467억원(OPM 6.6%)로 좋을 예정. 다만 일회성 제거 영업이익률은 2Q에도 1.3%로 보수적으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 29,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 39,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.10 목표가 39,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.02.15 목표가 39,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

- 2020.11.10 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.08 목표가 29,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.10 목표가 39,000 투자의견 BUY(상향) 하이투자증권

- 2021.04.06 목표가 40,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2021.02.15 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.02.15 목표가 36,000 투자의견 HOLD 삼성증권