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DB금융투자에서 15일 한국항공우주(047810)에 대해 "성장 둔화가 아쉽다!"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김홍균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 DB금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 6.6%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 한국항공우주(047810)에 대해 "동사의 20년 연간 신규수주는 총 4조3,508억원으로 매출액을 크게 넘어서는 실적. 다만, 신규 수주분 중 특히, 기체부품 분야는 매출 인식까지 장기간의 시일이 요구됨. 회사 측이 제시한 21년도 매출 가이던스는 20년 실적 대비 소폭이지만 역성장에 신규수주도 매출과 유사한 수준. 20년에 이어 21년에도 성장성 둔화에 수익성 감소가 이어질 것으로 추정함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q20연결기준 매출액은 7,686억원(-30.5%YoY, +49.4%QoQ)에 영업이익률 -1.1%로 당사 추정치와 컨센서스를 각각 4.4%pt와 4.6%pt 하회하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD(DOWNGRADE)'에 목표주가 39,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.15 목표가 37,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.15 목표가 37,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자

- 2021.02.15 목표가 39,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 하이투자증권

- 2021.01.15 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.01.05 목표가 30,000 투자의견 BUY 대신증권