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하이투자증권에서 15일 한국항공우주(047810)에 대해 "성장동력 LCH 일회성으로 부진 : 기체부품 회복은 하반기"라며 투자의견을 'HOLD(DOWNGRADE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

하이투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(DOWNGRADE)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(DOWNGRADE)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 1.5%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "동사는 올해 매출 2.8조원의 가이던스를 제시했는데, 국내사업은 FLAT한 가운데, 완제기 수출이 이라크 재건사업으로 0.4조원으로 27% 성장하지만, 기체부품이 2020년 -42% 하락한 6,030억원 보다도 -22% 작은4,700억원에 불과하다는 가이던스. 보잉, 에어버스등 민항기 제작사들의 인도는 회복중이지만 상반기는 메이커들의 재고 소진으로 PO가 부진할 것이라는 사업 전망. 지배주주순이익 1,004억원의 실적을 제시함. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4분기는 매출 7,686억원(YoY -31%, QoQ +49%), 영업이익 -83억원(적전, 적전), 지배순이익 -619억원(적지, 적전)으로 영업단과 영업외가 모두 적자 전환하며 쇼크를 시현했음. 2020년 기체부품의 2조원에 육박하는장기물 확보로 수주를 4.35조원으로 마쳤지만, 올해는 2.9조원 수주 목표를 제시함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.15 목표가 39,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

- 2020.11.10 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.08 목표가 29,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.15 목표가 39,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 하이투자증권

- 2021.01.15 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.01.05 목표가 30,000 투자의견 BUY 대신증권