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삼성증권에서 4일 한국항공우주(047810)에 대해 "1Q20 review_일단 1분기는 서프라이즈"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,500원을 내놓았다.

삼성증권 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "동사 매출과 수익성에 민항기 부품이 상당한 비중을 차지한다는 점을 감안하면, 해외 순수 방산업체(특히 록히드마틴) 대비로는 일정부분 할인이 불가피. 1분기 서프라이즈의 원인 중 일부(조기인도, 일회성 환입)가 지속 가능한 변화가 아니라는 점도 고려"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1분기 영업이익과 세전이익은 시장 기대를 각각 42%, 137% 상회. 어닝서프라이즈 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 41,100원까지 높아졌다가 2020년2월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 29,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 29,500원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.05.04 목표가 29,500 투자의견 HOLD

- 2020.02.13 목표가 36,000 투자의견 HOLD

- 2019.10.29 목표가 41,100 투자의견 HOLD

- 2019.07.30 목표가 41,100 투자의견 HOLD

- 2019.05.03 목표가 36,100 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.04 목표가 29,500 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.05.04 목표가 33,500 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.05.04 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.04.03 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권