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대신증권에서 14일 한국항공우주(047810)에 대해 "결국 수주가 결정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "4Q19 Review 일회성으로 기대치 하회. 영업이익은 이라크 기지재건 사업 충당금 환입 +150억원, 포괄임금소송패소 충당금 -250억원이 반영되며 기대치 하회. 수리온 관련 충당금 환입은 올해로 이연, 일회성 제외 시 영업이익은 874억원(+20.6% yoy, opm 7.9%)으로 기대치 소폭 미달"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "안정된 실적은 주가에 기반영, 동사가 높은 밸류에이션을 받는 이유는 1)독점적 사업 영역과 2)중장기 고속 성장에 대한 기대. 결국 올해 실적도 신규 수주 추이가 결정. T-50 국내(0.7조원) 물량과 해외 수주가 몰려있는 2분기가 주가 개선 시점"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 57,000원이 고점으로, 반대로 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 36,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.02.14 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.05 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.30 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.31 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.31 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.14 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.14 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.12.11 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권