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하나금융투자에서 21일 한국항공우주(047810)에 대해 "보잉과 에어버스 주가 상승 지속"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하나금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국항공우주(047810)에 대해 "-보잉과 에어버스의 항공기 교체수요 지속: 글로벌 민항기 시장을 양분하는 보잉과 에어버스의 항공기 수주량과 수주잔고는 계속된 증가세를 보이고 있다 -수주잔량의 43%는 항공기 부품: 보잉과 에어버스는 10년에 가까운 수주잔고를 갖고 있으며 아직도 합계 1만대 수준의 신형 항공기 수주가 기대되고 있어 한국항공우주의 기체부품분야 영업실적은 장기적인 성장추 세를 보일 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "목표주가는 2021년 BPS 15,443원에 PBR 3배를 적용해 산정했다. 한국항공우주의 2019년 연간 영업실적은 매출액 2조 7,732억원, 영업이익 2,361억원으로 영업이익률 8.5%로 추정된다. 2019년 3분기 영업이익률은 6.4% 수준이 될 것으로 전망된다. 한국항공우주의 주가 수준은 2019년 PER 22.3배, 2020년 PER 21.5배이며, ROE는 2019년 15.3%, 2020년은 14.0%로 추정된다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 53,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.10.21 목표가 45,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.21 목표가 45,000 투자의견 BUY(신규) 하나금융투자

- 2019.10.10 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.09.30 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.09.17 목표가 52,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋대우