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파워로직스(047310)
 
파워가 많이 좋아지고 있습니다. 지난 4분기 (파워는 6월 결산 기업임) 실적을 바닥으로
- 2004년 3월 ~ 6월 매출액 : 313억원
- 2004년 7월 ~ 9월 매출액 : 336억원
- 2004년 10월 ~ 12월 매출액 : 380억원 (예상)
 
 * KTFT향 카메라모듈 6만대가 계상된다면 400억원 상회 예상 .
- 2005년 1월 ~ 3월 매출액 : 430억원 (예상)
- 2005년 4월 ~ 6월 매출액 : 480억원 (예상)
 
매출이 급증하는 이유는
1. PCM (Protection Circuit Module)의 해외 매출처 다각화 : 노키아, 산요, 마쯔시다
2. PCM 매출의 LG전자향 매출 증가 추세
 
3. SM 매출의 본격 개시 (모토로라 PDA용, 노트북 SM)
 
 - 7월부터 개시하여 매월 2배씩 급증하고 있음
 
와 같은 이유에서 입니다.
 
단기적 모멘텀을 본다면,
 
1. PDA 모토로라향 SM (단가 3,800원) 150만대 추가 수주하였으며 납품기일은
    2005년 2월~7월간입니다.
   꾸준한 매출이 예상되며 PDA에 고용량의 배터리팩이 탑재되어 수익성이 좋을 것입니다.
 
2. KTFT향 메가픽셀솔레노이드줌방식카메라모듈 납품 본격 개시 :
   15만대를 수주 받아 12월중 6만대를 납품할 예정으로 있으며, 향후 KTFT가 수출을
   개시할 예정으로 다른 5개 모델에 파워의 제품을 탑재하는 것을 고려중에 있습니다.
   이 경우 월간 수수 물량은 약 20만~30만대에 이르게 되어 이로인한 매출만도 월간 50억원,
   년간 600억원에 이르게 될 가능성이 있습니다.
 
3. 산요로의 납품 가능성, 회사는 현재 산요, 마쯔시다, 모토로라와 카메라모듈 납품 관련
    협의를 활발하게 진행중이며 국내는 KTFT, 팬큐, SK텔레텍과 협의중에 있습니다.
    이중 가장 빠른 곳이 산요로서 이미 제품실사, 테스트, 공장실사 등을 마쳤고
    11월 30일 공장 준공식에도 참석하였습니다.
    일부 계약은 이미 완료되었다는 설도 떠돌고 있고요..
    산요의 CCD이미지센서를 받아서 다시 산요로 역수출하는 모델이나 아니면 CMOS이미지센서가
    탑재된 제품을 수출하는 방향으로 검토중에 있으며 12월에서 1월중으로 수주가 될 가능성이
    대단히 높습니다.
    산요는 CCD이미지센서, 이미지컨트롤러칩 등을 생산하여 납품하는 일본 5대 메이커 중 하나로써
    전세계 디지털카메라 판매의 50%를 장악하고 있는 카메라, 프로젝터 분야 세계 최강자입니다.
    이런 회사에 납품처로 선택된다는 것은 대단히 높은 수율과 정교한 공정을 인정받지 못하고는
    실로 불가능한 일이며 국내 업체로는 이와 유사한 납품 모델을 갖고 있는 경험의 회사가 없다는
    점에서 매우 가치가 높은 일이라 할 수 있겠습니다. 일본은 카메라모듈의 종주국이자 최대
    사업국가이니까요..
 
2005년 순이익 260억 이상 기대되는 회사로써 2005년 6월 기준 시가총액은 2,600억원 이상
적정주가는 20,000원 이상이지만 카메라모듈 분야에서 성공적인 시장 진입을 한다면 적정한
프리미엄이 있어야 겠지요..
 
매수추천가는 현재 10750원부근이며 손절가는 10,100원을 준수하여야 겠고
매도 목표가는 1차 14,600원 2차 18,550원 3차는 미설정입니다.
 
상기 글의 내용은 파워회사를 잘알고있는분의 글을 인용한것입니다....그분께 감사를 드립니다.

파워로직스 A047310   코스닥  (액면가 : 500)      * 12월 10일 10시 17분 데이터    현재가 10,900  시가 10,800  52주 최고   전일비 ▲ 150  고가 10,950  52주 최저   거래량 90,665  저가 10,800  총주식수 12,992,926