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SK증권에서 28일 포스코인터내셔널(047050)에 대해 "미얀마가스전 실적약세 불가피 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

SK증권 손지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 포스코인터내셔널(047050)에 대해 "동사의 E&P 개발 및 운전능력은 분명 국내 최고 수준임. 또한 석유가 아닌 가스전을 개발했기 때문에, 중국으로의 물량 유입은 앞으로도 부담되지 않을 것임. 다만 가장 큰 부담은 가격약세임. 탈석유시대와 끝나지 않은 공급과잉으로 유가는 2020 년에도 약세가 이어지고 있음. 이로 인한 가스전의 가격부담이 실적부담으로 지속적으로 연결 중임. 또한 코로나 영향으로 불가피하게 지연 중인 신규가스전 개발 작업도 부담요인임."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "3Q20 영업이익 964 억원(QoQ -28.3% / YoY -41.0%) 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년10월 23,000원까지 높아졌다가 2020년3월 14,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 16,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.09.28 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.07 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.28 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.07.21 목표가 17,500 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.07.22 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.07.22 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권