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현대차증권에서 10일 포스코인터내셔널(047050)에 대해 "당초 기대보다 부진한 실적 흐름"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 포스코인터내셔널(047050)에 대해 "지난해 4분기는 당초 전망과는 달리 미얀마 가스전과 무역 및 투자법인의 부진으로 컨센서스를 하회하는 영업이익을 기록할 전망. 올해에도 전반적인 실적 모멘텀 둔화는 불가피할 것. 글로벌 경기 둔화와 교역량 감소로 전 사업부문의 영업실적이 약화될 것이기 때문. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "지난해 4분기 연결기준 매출액 6조 1,016억원(YoY -3.1%), 영업이익 1,250억원(YoY 6.6%)으로 당초 당사 전망 및 시장 컨센서스를 하회하는 영업실적을 기록할 전망. "라고 밝혔다.

한편 "기존 BUY 의견을 유지하나, 수익예상 하향과 함께 목표주가를 22,000원으로 하향함. 지속되고 있는 미중무역 전쟁과 글로벌 경기 불확실성 등 비우호적인 영업환경을 반영. 최근 부진한 주가 수익률로 인해 12개월 Forward 기준 P/E와 P/B는 각각 8.0배, 0.7배 수준에서 거래되고 있어, valuation 매력은 양호함. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 28,000원까지 높아졌다가 2019년7월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 22,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.01.10 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2019.10.29 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2019.07.24 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2019.04.25 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2019.01.31 목표가 28,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.10 목표가 22,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.03 목표가 27,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.12.20 목표가 23,400 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.10.25 목표가 22,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권