thinkpool

대신증권은 8일 대우건설(047040)에 대해 "연말까지는 매각 이슈가 주가 키포인트"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,800원을 내놓았다. 대신증권 조윤호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대신증권은 대우건설(047040)에 대해 "동사의 현재 주가 수준이 저평가 상태라고 판단되지는 않지만, 새로운 주인이 누가 되느냐에 따라 동사의 미래 가치가 바뀌기 때문에 매각 이슈는 여전히 중요한 주가 결정 요인이다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "동사가 상대적으로 열세에 놓여있는 엔지니어링 부문을 강화시킬 수 있는 인수 후보자가 우선협상 대상자에 선정된다면 향후 동사 기업가치 상승에 대한 기대감이 주가에 반영될 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "08년 4분기 이후 동사의 분기 영업이익률은 5% 대 미만을 형성하고 있다. 3분기에도 5% 미만의 영업이익률을 기록할 것으로 전망되며, 2010년 상반기까지는 급격한 수익성 개선을 기대하기 어려울 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년1월 14,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 15,800원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	중립	BUY(H)	중립(유지)
목표주가	14,131	18,200	11,200

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,800원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 18,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 11,200원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091008 매수(유지) 15,800 20090803 매수(유지) 15,800 20090629 매수(유지) 15,800 20090504 매수(유지) 14,000 20090205 매수(유지) 14,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091008 대신 매수(유지) 15,800 20091006 현대 MARKETPERFORM(유지) 14,300 20091005 LIG HOLD(신규) 13,300 20091005 하나대투 매수 18,200

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.