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하나대투증권은 5일 대우건설(047040)에 대해 "기대되는 새로운 출발"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 18,200원으로 내놓았다. 하나대투증권 조주형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 18,200원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 대우건설(047040)에 대해 "현재 시장에 알려진 인수 후보 중에서 사업 시너지 창출이 가능한 인수자는 중동계 국부펀드나 해외 엔지니어링 업체이다. 만약 이들이 언론에 보도된 바와 같이 인수전에 참여했고, 인수에 성공한다면 동사의 해외 수주 경쟁력은 지금보다 크게 높아 질 수 있는 것이다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "영업에 의한 기업가치가 지금 바닥을 지나고 있다. 따라서 현재의 밸류에이션 부담 때문에 매수를 망설일 필요가 없는 것이다"라고 밝혔다. 한편 "주택영업은 당분간 회복이 어렵겠지만 토목의 매출 급증과 해외사업의 원가율 정상화만으로도 영업마진 4% 이상은 가능하다. 회사는 지난 2분기 2.8%의 영업마진을 기록했으며, 올해 3.3%의 영업마진이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년9월 24,000원까지 높아졌다가 2009년1월 11,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 18,200원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	MARKETPERFORM(유지)
목표주가	14,038	18,200	11,200

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 18,200원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 29.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 11,200원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091005 매수 18,200 20090811 매수 18,200 20090710 매수 16,500 20090629 매수 16,500 20090603 매수 14,200		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091005 하나대투 매수 18,200 20090930 푸르덴셜 MARKETPERFORM 14,700 20090902 솔로몬 HOLD(신규) 16,500 20090811 토러스 HOLD(신규) 13,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.