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하나대투증권은 11일 대우건설(047040)에 대해 "새로운 출발이 지금보다 좋다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 18,200원으로 내놓았다. 하나대투증권 조주형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 18,200원은 직전에 발표된 목표가 16,500원 대비 10.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 대우건설(047040)에 대해 "현재의 밸류에이션 부담 때문에 매수를 망설일 필요가 없다. 주택영업은 당분간 회복이 어렵겠지만 토목의 매출 급증과 해외사업의 원가율 정상화만으로도 영업마진 4% 이상은 가능하다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "3분기 외형증가를 예상하는 근거는 풍부한 수주잔고에 따른 것인데, 특히 상반기 수주된 공공물량의 조기 사업화 증가로 토목의 매출 급증이 전년동기대비 두드러질 전망"라고 밝혔다. 한편 "현 건설업황과 금융여건을 감안할 때, 동사의 새로운 주인은 양호한 재무건전성을 지니고, 산업은행 PEF를 제외하면 향후 동사를 통해 건설업에 대한 높은 비전을 달성하려는 목적이 분명할 것이기 때문에 지금보다는 무조건 기업가치 개선에 도움이 될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년7월 24,000원까지 높아졌다가 2009년1월 11,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 18,200원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	MARKETPERFORM
목표주가	13,629	18,200	11,200

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 18,200원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 33.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 11,200원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090811 매수 18,200 20090710 매수 16,500 20090629 매수 16,500 20090603 매수 14,200 20090504 매수 14,200		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090811 토러스 HOLD(신규) 13,000 20090811 하나대투 매수 18,200 20090803 삼성 BUY(H) 17,200 20090803 우리 HOLD(유지) 12,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.