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대신증권은 29일 대우건설(047040)에 대해 "M&A 프리미엄 부각 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,800원을 내놓았다. 대신증권 조윤호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대신증권은 대우건설(047040)에 대해 "동사에 대한 투자의견을 매수로 유지하는 것은 금호아시아나 그룹의 유동성 리스크에서 자유로워지게 되고, M&A 프리미엄이 부각될 것으로 전망되며, 보유 지분 중 대한통운의 매각이 가능해짐에 따라 향후 차입금 축소가 용이해질 것으로 판단되기 때문"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "동사가 재매각 되면 그룹 리스크에서 벗어나게 될 것으로 전망되고, 동사의 의지와는 무관하게 인수했었던 대한통운 지분을 매각(그 대상이 금호아시아나 그룹이든 아니든)할 수 있게 됨에 따라 차입금 규모도 축소될 수 있을 것으로 전망된다"라고 밝혔다. 한편 "인수가격이 동사의 기업가치를 대변하지는 않지만 동사 주가 흐름에는 긍정적으로 작용할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년8월 20,600원까지 높아졌다가 년월 14,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,800원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	MARKETPERFORM(유지)
목표주가	12,830	15,800	10,400

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,800원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 10,400원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090629 매수(유지) 15,800 20090504 매수(유지) 14,000 20090205 매수(유지) 14,000 20090130 매수(유지) 15,500 20090112 매수(유지) 15,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090629 대신 매수(유지) 15,800 20090612 대우 TRADING BUY(유지) 15,000 20090611 삼성 HOLD(M) 12,800 20090603 하나대투 매수 14,200

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.