thinkpool

유진증권은 4일 대우건설(047040)에 대해 "해외원가율에 발목 잡힌 1분기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 13,000원으로 내놓았다. 유진증권 백재욱, 김원기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 13,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





유진증권은 대우건설(047040)에 대해 "동사의 1분기 실적은 매출은 기대에 부합하는 수준이었으나, 영업이익은 해외사업 일부 공사의 수익성 악화로 부진한 실적을 기록했다"라고 분석했다. 또한 유진증권은 "1분기 매출은 카타르, 오만 수리조선소 등 해외 대규모 현장의 매출 본격화로 당사 추정치를 소폭 상회하는 수준을 기록하였으나, 영업이익은 판관비 절감 노력에도 불구하고 일부 해외공사현장의 원가율 악화가 지속되어 당사 추정치를 19.3% 밑도는 수준을 보였다"라고 밝혔다. 한편 "악성 해외 공사들이 상반기 준공되고, 수익성 양호한 신규 대형 현장 반영되는 하반기에는 해외공사 원가율은 서서히 90% 초중반으로 안정될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

유진증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2008년4월 33,000원까지 높아졌다가 년월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 13,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	HOLD(유지)
목표주가	11,964	14,200	9,000

*최근 분기기준

오늘 유진증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 14,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

<유진증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090504 매수(유지) 13,000 20090130 매수(유지) 13,000 20081029 매수(유지) 13,000 20081006 매수 19,000 20080801 매수(하향) 21,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090504 유진 매수(유지) 13,000 20090504 우리 HOLD(유지) 12,000 20090504 굿모닝신한 중립 12,300 20090504 대신 매수(유지) 14,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.