thinkpool

대신증권은 4일 대우건설(047040)에 대해 "하반기부터 본격적인 실적 개선 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다. 대신증권 조윤호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대신증권은 대우건설(047040)에 대해 "1분기 신규수주는 2,310십억원으로 전년대비 10.1% 감소했지만 상대적으로 경쟁사 대비 양호한 신규수주로 평가된다. 특히 주택부문의 절대규모는 감소했지만, 재개발/ 재건축 수주경쟁에서 앞서나가고 있는 것은 긍정적으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "동사에 대한 투자의견 매수를 유지하는 것은 하반기 실적 개선에 대한 기대감이 유효하고, 금호아시아나 그룹의 유동성 리스크가 해소되는 국면으로 갈수록 동사에 대한 불확실성이 해소될 것으로 전망되기 때문"라고 밝혔다. 한편 "시장에서 기대하고 있는 나이지리아, 베트남 등에서 발주 지연이 계속되고 있기 때문에 해외부문에서 신규수주 모멘텀은 당분간 기대하기 어려울 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년4월 28,800원까지 높아졌다가 14,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 14,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	HOLD(유지)
목표주가	11,788	14,200	9,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 14,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090504 매수(유지) 14,000 20090205 매수(유지) 14,000 20090130 매수(유지) 15,500 20090112 매수(유지) 15,500 20080801 매수 20,600		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090504 대신 매수(유지) 14,000 20090504 한국 중립(유지) 10,400 20090504 삼성 HOLD(H) 12,800 20090504 하나대투 매수 14,200

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.