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◆ Report briefing

2Q24 Review: 미분양 주택 해소 과정 필요

한국투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 "영업이익은 컨센서스를 16% 하회, 지난해 4분기 일회성의 재발. 수익성 좋은 플랜트 공사 수주 기회 다량 확보. 2분기 실적에서 얻은 수확은 플랜트 및 토목 부문의 front log가 다량 확보돼 있다는 것. 중립 의견 유지, 미분양 주택 해소 및 플랜트 수주 성과 필요. 미분양 주택 해소 추이, 플랜트 공사 신규 수주 여부에 따라 실적 회복 여부가 결정될 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 연결 매출액은 2조 8,215억원(-13.8% YoY, +13.4% QoQ), 영업이익은 1,048억원(-51.9% YoY, -8.7% QoQ, OPM +3.7%)을 기록. 컨센서스와 비교해 매출액은 6.5% 상회했으나, 영업이익은 15.7% 하회하는 것. 베트남 THT 법인의 토지매각 수익 등에도 불구하고 영업이익이 시장 기대를 하회한 이유는 두 가지. 첫째, 준공 후 미분양 현장에서 회수하지 못할 공사 미수금에 대해 대손충당금 520억원을 전입. 둘째, 싱가포르, 중동 등 해외 토목 현장에서 원가를 추가로 반영."라고 밝혔다.