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LS증권에서 31일 대우건설(047040)에 대해 "2Q24 Review: 먼듯한 오르막"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,000원을 내놓았다.

LS증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 대우건설(047040)에 대해 "준공 후 미분양 대손상각으로 이익 컨센서스 하회. 흔들린 펀더멘탈, 견고히 불어올 해외수주의 바람을 기다리며. 주택의 실적 개선이 Peers대비 다소 더딘 상황으로 보이나, 그럼에도 불구하고 대우건설은 1) 투르크메니스탄 비료 3조원, 리비아 하수처리장 재건사업 9천억원, 이라크 Al Faw 해군기지 1.8조원등의 가시성 높은 해외 수주 파이프 라인을 대거 보유하고 있다는 점은 긍정적. 이익 추정치는 다소 하향조정 했으나, 지난 7/19 업종 목표배수를 상향 조정한 영향으로 목표주가 5,000원 유지, 투자의견 Buy를 유지."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "대우건설의 2분기 매출액은 2조 8,215억원으로 전년동기대비 13.8% 감소, 컨센서스 대비 6.5% 상회. 반면 영업이익은 1,048억원으로 전년동기대비 51.9% 감소, 컨센서스 영업이익 1,243억원 대비 15.7% 하회하는 부진한 실적을 기록. 해외 현장의 원가상승 이슈가 발생한 토목부문을 제외한 나머지 사업부의 매출총이익률 개선세를 고려할 때, 다소 아쉬운 실적으로 판단. 실적 부진의 주요 원인은 주택부문에서 일부 준공 후 미분양 관련 대손 비용이 판관비에 520억원 가량 반영된 영향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 6,000원까지 높아졌다가 2024년5월 5,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 5,000원으로 제시되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 5,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 4,800원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.07.31 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.02 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.31 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.01 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.30 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.31 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.07.31 목표가 5,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.07.31 목표가 5,200 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.31 목표가 5,000 투자의견 BUY 교보증권